Migros'un yarısı 1.97 milyar YTL'ye satıldı

Migros'un yarısı 1.97 milyar YTL'ye satıldı.15931
  • Giriş : 14.02.2008 / 16:25:00

Koç Holding, Migros'un yüzde 50,8 hissesinin 1.977.365.405,44 YTL karşılığında Moonlight Capital S.A'ya satılmasına karar verildiğini duyurdu.

Facebook Twitter
Yazı Boyutu:


Koç Holding, Migros'taki yüzde 50.8 hissesinin BC Partners tarafından kontrol edilen Moonlight Capital'a dünkü hisse kapanış fiyatı olan 19.80 YTL'ye göre piyasa değerinin yaklaşık yüzde 10 üstünde 1.977 milyar YTL bedel ile satılması için anlaşmayı imzalandığını açıkladı.

Koç Holding'in Nakkaştepe'deki kampüsünde bir basın toplantısı yapan holding CEO'su Bülent Bulgurlu, satışla birlikte Koç Holding'in açık pozisyonunu kapatmış olacağını kaydetti. Bulgurlu, Koç Gurubu'nun 2007 yılı kombine cirosunu 74.5 milyar YTL, 2008 hedefinin ise 81 milyar YTL olarak açıkladı. 2008 cirosunun içinde, Migros'un ilk 5 aylık cirosu da dahil edildi. Bulgurlu, holdingin 2007 faaliyet karının 5.6 milyar YTL, 2008 hedefinin de 6.5 milyar YTL olarak hedeflendiğini belirtti. Migros'un 2007 yılında Koç cirosuna katkısı 3 milyar dolar olarak gerçekleşti.

Bulgurlu, Migros satışıyla birlikte holdingin ana faaliyet konuları olan otomotiv, dayanıklı eşya, finans ve enerjiye odaklanacaklarını vurguladı. Bulgurlu, 2008 yılında özelleştirmelerle yakından ilgili olduklarını kaydetti. Bu yıl için Halkbank özelleştirmesi hatırlatıldığında Bulgurlu, bu konuyla ilgili bir resmi açıklamalarının olmadığını söyledi. Koç Holding'in cirosunun yüzde 87'si, karının da yüzde 91'i 4 ana işkolundan geliyor.

Holdingin İMKB'ye yaptığı açıklamada alıcı Moonlight'ın anlaşmanın tamamlanmasının ardından SPK tebliğleri doğrultusunda azınlık hissedarlara çağrıda bulunulacağı belirtildi. Açıklamanın ardından Koç Holding hisseleri saat 11:17'de yüzde 2.12 artışla 4.82 YTL'den Migros hisseleri ise yüzde 3.03 düşüşle 19.20 YTL'den işlem görüyordu. Migros hisselerindeki düşüş, uzun bir zamandır beklenen satışın gerçekleşmesiyle, beklentilerin tamamlanması ve yatırımcıların nakde dönmesiyle açıklanıyor.

Gedik Yatırım Araştırma Müdürü Onur Mutlu, Migros'ta fiyatın beklentilere paralel olduğunu belirterek, "Dolayısıyla çok artı veya eksi etkisini düşünmüyorum. Koç Grubu için finansal giriş sağlayacak" dedi. Mutlu şunları söyledi: "Tüpraş'tan dolayı borçlarının yüksek oluşu şimdiye kadar hisse fiyatını biraz kilitliyordu. Dolayısıyla Koç'a pozitif etki yapıyor. Migros ise fiyat, beklenti paralelinde olduğu için ve hissenin hikayesi bitmiş olduğu için geriledi. Çağrı yapılacak olması da çok etkilemedi çünkü 6 ayda da yüzde 10 getiriyi, bonoyo da yatırsanız kazanırsınız."

TURKVEN VE DEA CAPITAL
BC Partners tarafından yapılan açıklamada da satın almada Turkven özel sermaye şirketinin ve DeA Capital'ın da azınlık hissedarlar olarak yer alacağı belirtilerek, Koç Holding'in ve Migros'un eski CEO'su Bülent Özaydınlı'nın grubun CEO'su olacağı belirtildi.

BC Partners'ın kıdemli ortağı Francesco Conte, Migros'un Türkiye'deki ilk yatırımları olduğunu belirtirken, şirketin diğer bir kıdemli ortağı Nikos Stathopoulos, Migros'un hızla büyüyen organize perakende pazarında güçlü bir pozisyon sağlamak için ideal konumda olduğunu söyledi. Açıklamada, BC Partners'ın satın alımın finansmanının Garanti Bankası, İş Bankası ve Vakıfbank tarafından yapılacağı belirtildi.

"SATIŞ PAZARLIK USULÜ"
Koç tarafından İMKB'ye yapılan açıklamaya göre pazarlık usulü ile belirlendiği belirtilen satış bedelin 20 milyon YTL'sinin imza tarihinde, 1.957 milyar YTL bakiye tutarın ise devir gerçekleştiği tarihte ödenecek.
Dünkü hisse kapanış değeri olan 19.80 YTL'ye göre Migros'un piyasa değeri 3.525 milyar YTL olurken, anlaşmaya göre şirketin tamamı için hesaplanan bedel ise 3.892 milyar YTL ile yaklaşık yüzde 10 yüksek oluştu.
Koç açıklamasında, söz konusu hisse devrinin Rekabet Kurulu iznine ve şirketin iştiraklerinden çoğunluk hissesine sahip olduğu Şok ve Sanal Merkez şirketlerinin Koç Grubunun elinde bulunan azınlık hisselerinin şirkete devredilmesi ile şirketin iştiraklerinden azınlık hissesine sahip olduğu dört şirketteki payların şirket tarafından Koç Grubu'na devredilmesi dahil hisse devir sözleşmesinde ön şartların gerçekleşmesine bağlı olduğu belirtildi.

Açıklamaya göre satış Moonlight'ın devir sözleşmesinin ardından bildireceği şirket veya şahıslara da satılabilecek.

FARK ÖDEMESİ
Kapanış günü bilançosunda yer alan özsermaye tutarı ile tarafların üzerinde mutabık kaldığı 1.544 milyar YTL tutarında öz sermaye rakamı arasındaki fark hesaplanacak ve farkın pozitif olması halinde alıcı Koç Holding'e, negatif olması halinde Koç Holding alıcıya fark tutarını YTL olarak ödeyecek.

Hisse devri gerçekleşmeden önce Migros'un aktifinde bulunan Koçtaş, Tat Konserve, Tanı Pazarlama ve Entek hisselerinin tamamı satıcı Koç Holding veya göstereceği topluluk şirketleri tarafından, Şok ve Sanal Merkez'de Koç'un sahip olduğu hisseleri ise Migros tarafından satın alınacak. Koç Holding CEO'su Bulgurlu Tat ve Koçtaş'ın faaliyetlerine devam edeceği

45 SATIŞ ARABASIYLA BAŞLADI
İsviçre Migros Kooperatifler Birliği ve İstanbul Belediyesinin girişimleri ile 1954 yılında kurulan ve yolculuğuna İstanbul'da tüketim maddelerini tüketicilere 45 satış arabasıyla ulaştırarak başlayan Migros, bugün 1 milyon 81 bin 765 metre karelik kapalı alan ile yurt içinde 220 Migros, 247 Tansaş, 462 Şok, 8 Macro Center ve 3 5M'den oluşan yurt içinde 940 mağaza sayısına ulaştı.
Çoğunluk hisseleri 1975 yılında Koç'a devredilen Migros, 1989 yılı sonunda 2 büyük ilde 34 mağazayla hizmet vermeye başladı ve 1991 yılında halka açık bir şirket haline geldi.
Migros'un internet sitesinden derlenen bilgilere göre, 40 yılını bitirirken 5 coğrafi bölgede 74 Migros ve Şok mağazasına, 1996 sonunda ise 20 ilde 124 Migros ve Şok mağazasına ulaşan şirket, 1996 yılında Azerbaycan'daki altyapı çalışmalarını sonlandırarak ilk yurt dışı mağazası Ramstore'u Bakü'de açtı.

ENKA ORTAKLIĞIYLA RAMSTORE'LAR
1997 yılına kadar 7 alışveriş merkezi içinde yerini alan Migros, yurt dışında ikinci ülke olan Rusya'da, Migros, Ram ve Enka ortaklığı ile Ramstore Shopping Center'i açtı.
1997 yılında Migros mağazaları, Şok ucuzluk marketleri ve satış arabaları olarak sürdürdüğü hizmetine, alışveriş merkezi formatını ve sanal marketi de ekleyerek perakende sektöründe tüm mağaza formatlarında hizmet vermeye başlayan Migros, 1997 yılında mağaza sayısını yurt içinde 169'a, yurt dışında Bakü ve Moskova'da 6'ya ulaştırdı.
1999 yılında büyüme hızını arttırarak haftada 2 yeni mağaza açma hedefini gerçekleştiren Migros, yıl içinde 108 yeni mağaza ve 2 alışveriş merkezini hizmet ağına ilave etti ve yıl sonunda toplam 325 mağazaya ulaştı.

2000 YILINDA KANGURUM VE BAKKALIM
Türkiye'nin ilk sanal alışveriş merkezi Kangurum'u 2000 yılının ilk ayında açan Migros'un diğer bir formatı ''Bakkalım''lar aynı yıl hizmete açıldı ve kısa sürede sayısı 700'e ulaştı. Migros, 2000 yılında 128 mağaza açarak toplam 450 mağazaya ulaştı ve Moskova'da 3, Kazakistan'da 2 Ramstore hipermarket açtı.
2001 yılının ilk açılışını Rusya'da 8. Ramstore ve 3. Ramstore Alışveriş Merkezi ile gerçekleştiren Migros'un Ramstore ile batıdaki ilk durağı Sofya oldu. Ramstore Sofya'nın açılmasıyla, bu tarihte toplam Ramstore sayısı 16'ya yükseldi. Migros, 2001'de 34 mağaza daha açarak toplam 461 mağazaya ulaştı. Migros, 2002 yılında yurt içinde 1 MMM, 5 MM, 4 M olmak üzere 10 Migros, 23 Şok, yurt dışında 6'sı Rusya'da, 1'i Bulgaristan'da, 1'i de Azerbaycan'da olmak üzere toplam 41 yeni yatırımı hizmete soktu.
Yurt içinde 65 M, 58 MM, 30 MMM, 273 Şok, 3 alışveriş merkezi ve hipermarkette hizmet veren Migros, yurt içinde 7 coğrafi bölgede, yurt dışında Bakü'de 3, Moskova'da 15, Kazakistan'da 3, Sofya'da 2 Ramstore'da olmak üzere 2002 yılı sonunda ulaştığı mağaza sayısı 452 adet oldu.
Migros, Rusya'daki yatırımının 5. yılında Moskova'daki mağaza sayısını 1 yılda 9'dan 15'e çıkardı.

OYPA'NIN 11 MAĞAZASI DEVRALINDI
2003 sonunda ''haftada bir'' mağaza hedefine ulaşarak yurt içinde 3 MMM, 10 MM, 11 M olmak üzere 24 Migros, 18 Şok, yurt dışında 10'u Rusya'da, 1'i Bulgaristan'da, 1'i de Azerbaycan'da olmak üzere toplam 55 yeni yatırımı hizmete soktu.
Yurt içinde 7 coğrafi bölgede 73 M, 68 MM, 33 MMM, 273 Şok, 3 alışveriş merkezi ve hipermarkette hizmet veren Migros, yurt dışında Bakü'de 3, Moskova'da 25, Kazakistan'da 3, Sofya'da 3 Ramstore olmak üzere bu tarihte toplam 484 mağazaya ulaştı.
Oypa'nın 11 mağazasını devralan Migros, 2003'ün ilk çeyreğinde bu mağazaları hizmete açtı. Böylelikle Migros, ilk kez Erzincan ve Kars'ta da hizmet vermeye başladı.
Rusya'da ilk kez 2003'de Ramstore'lar Moskova dışına taştı. Sibirya'nın önde gelen eyaletlerinden Krasnoyarsky bölgesinde açılan Ramstore'u, Sibirya'dan sonra Tataristan'ın başkenti Kazan'da Nisan ayında açılan Ramstore izledi.
2004'te 50. yılını kutlayan Migros, yurt içinde 7 coğrafi bölgede 72 M, 72 MM, 33 MMM, 283 Şok, 3 alışveriş merkezi ve hipermarkette hizmet verirken, yurt dışında Bakü'de 3, Rusya'da 32, Kazakistan'da 5, Sofya'da 4 Ramstore dahil toplamda 507 mağazaya ulaştı.
Migros, 2004 yılı sonunda yurt içinde 6 Migros, 27 Şok, yurt dışında 8'i Rusya'da, 1'i Bulgaristan'da, 2'si de Kazakistan'da olmak üzere toplam 44 yeni yatırımı hayata geçirdi.

2005'TE TANSAŞ'I ALDI, 2007'DE SATIŞ KARARI AÇIKLADI
Migros, 2005 yılında Tansaş'ı satın aldı. Aynı yıl toplamda 566 mağazaya ulaşan Migros'un Tansaş mağazalarıyla birlikte mağaza sayısı 722'ye yükseldi, 140 milyon müşteri sayısına ulaştı ve haftada 2 yeni mağaza açma hızı ile 2006 sonunda faaliyet alanı 52 ile yükseldi. 2006'da Türkiye dahil toplamda 7 ülkede 878 mağaza, 20 bin çalışan, 300 milyon müşterisi ile birleşmeyi tamamlayan Migros, aynı yıl 3,3 milyar dolar kombine ciro hacmine ulaştı.
2007 yılının Haziran ayında Koç Holding, yapılan stratejik değerlendirmeler sonucunda topluluğun stratejik planının revize edilmesiyle birlikte, Migros Türk A.Ş. ile ilgili hisse satışı da dahil her türlü stratejik alternatifi değerlendirmek üzere JP Morgan PLC Yatırım Bankasını görevlendirdi.
Migros, Rusya'daki iştiraki Ramenka'nın hisselerini, Eylül 2007'de de diğer ortağı Enka Holding Invesment S.A.'ya 542,5 milyon dolara devretti ve Kasım ayında satışın tamamlandığını duyurdu.

300 MİLYON MÜŞTERİSİ VAR
Bugün itibarıyla 1 milyon 81 bin 765 metre kare kapalı alana sahip olan Migros, Türkiye'de 220 Migros, 247 Tansaş, 462 Şok, 8 Macro Center, 3 5M'den oluşan 940 mağaza ve Azerbaycan, Kazakistan, Kırgızistan ile Makedonya'daki 15 Ramstore ile birlikte yurt içi ve yurt dışında toplam 955 mağazayla hizmet veriyor.
Migros mağazaları 7 coğrafi bölgede 49 ilde, Şok mağazaları ise 5 coğrafi bölgede 36 ilde bulunuyor.
Migros'ta çalışan sayısı 14 bin, yıllık müşteri sayısı ise 300 milyon civarında bulunuyor.

Facebook Twitter Yahoo Google Linkedin Stumbleupon Delicious