BIST100 ENDİKSİ’NDE YAŞANAN SON GELİŞMELER
BIST100 Endeksi’nde zirveden yaşanan düşüş, yüzde 20’yi aşması nedeniyle karamsar bir hava yaratan “ayı” piyasasına teknik olarak giriş yapıldığı belirtildi. Ancak cuma günü 9.000 seviyesinin üzerine çıkılmasıyla bu psikolojik eşik aşılmış oldu. 9.000 seviyesinin önemine dikkat çekilse de henüz bir yükseliş gücü görülmediği ifade ediliyor. Jeopolitik durumlar ve yüksek faiz sebebiyle yatırımcı ilgisinin azaldığı gibi faktörlerin fiyatlara yansıdığı aktarılıyor. Cuma gününde olduğu gibi ilerleyen günlerde tepki alım denemelerinin gerçekleşmesi olası.
PİYASADA DEVAM EDEN DÜŞÜŞ VE DİĞER YATIRIM ARAÇLARI
Borsa İstanbul’daki düşüş eğilimi sürerken, altın ve döviz kurlarında yatay bir seyir gözlemleniyor. Gösterge tahvil faiz oranları ise artış gösterdi. Yılbaşından bu yana yatırım araçlarının getirilerine baktığımızda, enflasyona karşı yatırımcıyı koruyan tek araçlarının mevduat faizi ve gram altın olduğu anlaşılmaktadır. İç piyasada gram/TL altının getirisi enflasyon ile başabaş kalırken, BIST100 Endeksi’nin kazancı yüzde 21, döviz kurları ise daha düşük seviyelerde kalıyor.
Borsadaki düşüşü etkileyen faktörler arasında yüksek faizin yerli yatırımcı ilgisini zayıflatması, yabancı yatırımcıların tahvil bonosu tercih ederek hisse senetlerinde satıcı konumda olmaları yer alıyor. Ayrıca, enflasyondaki olası düşüşlerin henüz gerçekleşmemesi ve TCMB’nin faiz indirim beklentilerini ötelemesi gibi başka etkenler de mevcut. Ortadoğu’daki çatışma ortamı ve kredili hesaplardaki teminat tamamlama amaçlı satışlar benzer şekilde piyasayı olumsuz etkiliyor.
ENFLASYON RAKAMLARI VE FAİZ BEKLENTİLERİ
İç piyasalarda dikkatler eylül ayı enflasyon verilerine çevrildi. TÜFE’deki aylık değişim yüzde 2.97, yıllık değişim ise yüzde 49.8 olarak gerçekleşti. Bu durum, TCMB’nin faiz indirimlerini ertelemesine neden oldu. Yabancı bankalar, enflasyonda düşüş ve faiz indirim beklentilerini ertelediklerini bildirdi. Gösterge tahvil faiz oranlarındaki artış dikkat çekiyor. Yüksek enflasyonun bu dönemde faiz indirimine neden olabileceği vurgulanıyor. Türkiye’nin eylül ayına ait “İmalat PMI” verisi de 44.3 olarak açıklandı. Stagflasyon olasılığı belirsizliğini koruyor.
RESERVLERDE ARTİŞ VE Dış PİYASALARDAKİ GELİŞMELER
TCMB’nin parasal kalemlere ait verileri yakından izleniyor. Yabancı yatırımcılar geçtiğimiz günlerde 206 milyon dolarlık hisse senedi alırken, 443 milyon dolarlık tahvil bonosu sattılar. Ayrıca, brüt rezervlerin 998 milyon dolarlık artışla 157.4 milyar dolara çıktığı bildirildi. Dış piyasalarda genel olarak olumlu hava zayıflasa da jeopolitik riskler ve ABD tarım dışı istihdam verisinin beklenenden iyi gelmesi piyasayı olumlu etkiledi.
BORSADA TEPKİ ALIMLARI VE DESTEK SEVİYELERİ
Borsa İstanbul’da mayıs ayından bu yana devam eden yükseliş trendi kırıldı. Cuma günü yaşanan sert düşüş sonrası tepki alımları gözlemlendi. Bu süreçte ilk destek seviyeleri 8.850 ve 8.700-8.600 oldu. Eğer bu seviyelerde tutunulamazsa düşüş devam edebilir. Tepki alımları için ise 9.300-9.350 ve 9.600 seviyeleri dikkate alınacak. Satış baskısının sürmesi halinde direnç seviyelerini geçmek zorlaşabilir.