Yapay zeka şirketlerinin büyük halka arz planları Wall Street’te büyük heyecan yaratıyor. Anthropic pazartesi günü halka arz için önemli bir adım attı. Rakip OpenAI’in de halka arz başvurusu yapması bekleniyor. Elon Musk’ın SpaceX şirketi ise mayıs ayında başvuru yapmıştı. Bu ay borsada işlem görmeye başlaması planlanıyor.
YAPAY ZEKA YATIRIMLARI DİĞER ŞİRKETLERİ DE YÜKSELTİYOR
Wall Street yapay zeka alanındaki hakimiyet yarışını yakından izliyor. Veri merkezlerine yönelik dev yatırımların sürmesi bekleniyor. Bu durum Büyük Teknoloji dışındaki şirketlerde de güçlü yükselişlere yol açıyor. Bu yılın en dikkat çekici hisseleri bellek çipi üreticileri oldu. Veri depolama şirketleri de yapay zeka altyapısından yararlanıyor.
BELLEK VE DEPOLAMA ŞİRKETLERİ REKOR KIRIYOR
SanDisk hisseleri yılbaşından bu yana yüzde 600’ün üzerinde değer kazandı. Şirket bellek depolama alanında uzmanlaşmış durumda. Micron Technology, Seagate Technology ve Western Digital hisseleri de yüzde 200’den fazla yükseldi. Micron bellek çipleri üretirken Seagate ve Western Digital veri depolama alanında faaliyet gösteriyor. Karşılaştırma yapmak gerekirse S&P 500 endeksi yılbaşından bu yana yüzde 11 arttı.
ALTYAPI YATIRIMLARI TEDARİK ZİNCİRİNİ CANLANDIRIYOR
Alphabet pazartesi günü 80 milyar dolarlık hisse senedi ihracı planını duyurdu. Berkshire Hathaway bu tutarın 10 milyar dolarını karşılayacak. Fonlar yapay zeka altyapısının inşası için kullanılacak. Bu plan veri merkezi tedarik zincirindeki şirketler için olumlu bir ortam yaratıyor. Yapay zeka sistemleri verimli çalışmak için büyük miktarda bellek ve depolama alanına ihtiyaç duyuyor.
ÇİP VE BELLEK TALEBİ ARZIN ÖNÜNE GEÇİYOR
Çip ve bellek talebi o kadar yüksek ki arzı aşmış durumda. Bu dengesizlik kıtlık endişelerini daha da artırıyor. CFRA Research analisti Angelo Zino’ya göre bu durum çip üreticilerine fiyat avantajı sağlıyor. Tedarik zincirinin belirli noktalarında ciddi darboğazlar yaşanıyor. En büyük darboğazların görüldüğü alanlarda fiyatlama potansiyeli de en yüksek seviyede.
YATIRIMCILAR FIRSAT KOLLUYOR
Bu durum hem Wall Street yatırımcılarını hem de bireysel yatırımcıları cezbediyor. Micron Interactive Brokers platformunda en çok işlem gören ikinci hisse oldu. SanDisk ise altıncı sırada yer aldı. Roundhill nisan ayında bellek hisselerine odaklı bir borsa yatırım fonu başlattı. DRAM koduyla işlem gören fon mayıs ayında yüzde 61 değer kazandı.
SANDISK HİSSELERİ ZİRVEDE YER ALIYOR
Analistler yapay zeka yatırımlarının SanDisk ve Micron gibi şirketlerin gelirlerini dönüştürmesini bekliyor. SanDisk hisseleri son 12 ayda yüzde 4 bin 500’ün üzerinde yükseldi. Şirket şubat 2025’te Western Digital’den ayrılmıştı. Citi analistleri SanDisk için hedef fiyatı 1300 dolardan 2025 dolara yükseltti. Barclays analisti Tom O’Malley SanDisk’in net fiyatlandırma anlaşmaları yaptığını belirtti.
MİCRON BİR TRİLYON DOLARI AŞTI
Micron bir yıl önce sadece 100 milyar dolar değerindeydi. Geçen hafta bir trilyon dolar piyasa değerini aşarak JPMorgan Chase’i geride bıraktı. Hisse senedi son 12 ayda yüzde bine yakın değer kazandı. Micron’un piyasa değeri 500 milyar dolardan bir trilyon dolara sadece 50 işlem gününde ulaştı. UBS analistleri Micron için hedef fiyatı 535 dolardan bin 625 dolara yükseltti.
SEAGATE VE WESTERN DİGİTAL YÜKSELİYOR
Seagate ve Western Digital veri depolama talebinden yararlanmaya devam ediyor. Barclays analisti Western Digital için hedef fiyatı 450 dolardan 620 dolara çıkardı. Hisse senedi 550 dolar seviyesinde işlem görüyor. Son 12 ayda yüzde 950’nin üzerinde değer kazandı.
GÜNEY KORE'DE DE BELLEK PATLAMASI YAŞANIYOR
Yapay zeka sayesinde bellek alanındaki büyüme sadece ABD ile sınırlı kalmıyor. Güney Kore’de SK Hynix bir trilyon dolar piyasa değerini aştı. Samsung Electronics de mayıs ayında aynı seviyeye ulaştı. Her iki şirket de Roundhill’in DRAM fonunda yer alıyor. CFRA Research analisti Zino yükselişin kazançlarla haklı çıktığını söyledi.
BELGE FİYATLAMALARI HALA UCUZ GÖRÜLÜYOR
Tortoise Capital portföy yöneticisi Rob Thummel hisse değerlemelerinin hala nispeten ucuz olduğunu belirtti. Thummel SanDisk’in büyük bir çıkış yakaladığını ancak talebin devam edeceğini ifade etti. Bellek ürünlerine olan talebin yapay zeka uygulamalarını desteklemeye devam edeceği öngörülüyor.