ABD’de tarım dışı istihdam verilerinin beklentilerin altında kalmasıyla başlayan haftada yatırımcılar jeopolitik ve ekonomik gelişmeler paralelinde temkinli kaldı. Micron Technology’nin 2035’e kadar 250 milyar dolar yatırım planı ve SK Hynix’in ABD’de işleme başlaması teknoloji sektörüne iyimserlik getirdi. Analistler, yatırımcıların Orta Doğu’daki risklerden çok teknoloji gelişmelerine odaklandığını belirtti.
FED’İN FAİZ PATİKASINDA ENFLASYON VERİLERİ BELİRLEYİCİ OLACAK
Geçen hafta Fed’e yönelik şahin tahminler FOMC toplantı tutanaklarıyla gücünü korudu. Fed’in eylül ayında faiz artışı ihtimali yüzde 88 olarak fiyatlandı. Tutanaklar, çoğu yetkilinin enflasyon yüksek seyrederse faiz artırımı gerektiğini belirttiğini gösterdi. Gelecek hafta ABD’de açıklanacak enflasyon verileri Fed beklentilerinde belirleyici olacak. Fed Başkanı Kevin Warsh’ın Kongre sunumu da para politikası açısından yakından izlenecek. Fed, para politikasını geliştirmek için 5 çalışma grubu oluşturdu. Warsh, fiyat istikrarı ve maksimum istihdam kararlılığının sarsılmaz olduğunu vurguladı. Çalışma grupları, politika araçları ve analitik yaklaşımların iyileştirilmesini değerlendirecek.
JEOPOLİTİK GERİLİMLER PETROL FİYATLARINI YUKARI ÇEKTİ
ABD ile İran arasındaki askeri hamleler Orta Doğu’da barış iklimini sorgulattı. Jeopolitik risk algısı piyasalarda sürerken Brent petrolün varil fiyatı 4 haftalık düşüş serisini sonlandırdı. ABD Başkanı Trump, İran’ın görüşmeleri devam ettirmek istediğini ancak ateşkesin sona erdiğini bildirdi. Enflasyon belirsizliklerini derinleştiren bu tansiyon yatırımcıların karar alma sürecini zorlaştırdı. Gelecek hafta bilanço sezonunda önemli şirket ve banka finansalları takip edilecek. IMF, küresel büyüme tahminini bu yıl için yüzde 3,1’den yüzde 3’e düşürdü. Türkiye ekonomisi için bu yıl yüzde 2,9 büyüme beklendiği bildirildi. ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi 7 baz puan artışla yüzde 4,56’ya çıktı. Dolar endeksi 100 seviyesinde güçlü duruşunu sürdürdü. Altının onsu yüzde 1,3 değer kaybıyla 4 bin 119 dolara geriledi. Brent petrolün varil fiyatı yüzde 5,5 artışla 75,9 dolara yükseldi.
NEW YORK BORSASINDA KARIŞIK SEYİR HAKİM OLDU
New York borsasında geçen hafta karışık bir seyir görüldü. S&P 500 yüzde 1,23 ve Nasdaq endeksi yüzde 1,74 yükseldi. Dow Jones endeksi ise yüzde 0,50 düştü. SK Hynix’in hisseleri Nasdaq’ta 170 dolardan açıldı ve ilk gün yüzde 13 değer kazandı. Nvidia hisseleri yüzde 4, Meta hisseleri yüzde 6 yükseldi. ABD’nin dış ticaret açığı mayısta yüzde 42,2 artarak 77,6 milyar dolara ulaştı. Tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisi haziranda yüzde 3,7’ye çıkarak Eylül 2023’ten bu yana en yüksek seviyeyi gördü. ISM hizmet sektörü PMI haziranda 54 değerine geriledi. S&P Global’in hizmet sektörü PMI ise 51,2’ye yükseldi. Gelecek hafta Fed Başkanı Warsh’ın sunumları, ÜFE, Bej Kitap ve perakende satışlar takip edilecek.
AVRUPA BORSALARI SATICI AĞIRLIKLI SEYRETTİ
Avrupa borsaları geçen hafta satıcılı seyrederken Orta Doğu’daki gelişmeler izlendi. Gözler Avro Bölgesi’nde açıklanacak enflasyon verilerine çevrildi. Petrol fiyatlarındaki yükseliş enflasyon riskleriyle bölge piyasalarını olumsuz etkiledi. ABD Başkanı Trump’ın İspanya’ya yönelik ticaret sözleri risk algısını artırdı. Bölgede üretici fiyatları mayısta yıllık yüzde 5,9 ile beklentileri aştı. Enerji maliyetlerindeki artış verinin kırılımlarında öne çıktı. Almanya’da sanayi üretimi mayısta aylık yüzde 0,9 ile tahminlerin üzerinde arttı. İngiltere’de Reform UK Partisi lideri Nigel Farage milletvekilliğinden istifa etti ama yeniden aday olacağını açıkladı. AB Komisyonu, yapay zeka modellerinin siber saldırı risklerine karşı eylem planı hazırladı. Gelecek hafta ASML’nin bilançosu yatırımcılarca takip edilecek. İngiltere’de FTSE 100 yüzde 1,69, Fransa’da CAC 40 yüzde 1,99, İtalya’da MIB 30 yüzde 0,39 ve Almanya’da DAX yüzde 2,76 düştü.
ASYA PİYASALARINDA RİSK ALGISI YÜKSELDİ
Asya borsaları geçen hafta Hong Kong hariç negatif seyir izledi. Orta Doğu’daki jeopolitik tansiyon enerji ithalatına bağımlı ekonomiler için risk algısını artırdı. Çinli DeepSeek’in yapay zeka çipi geliştirdiği haberleri küresel yankı uyandırdı. SK Hynix’in ABD’de işleme açılması olumlu gelişme olarak öne çıktı. Japonya’da hükümet emeklilik fonlarının yerli varlıklara yatırımını teşvik etmeye hazırlanıyor. Dolar/yen paritesi 40 yılın zirvesi olan 161,7 seviyesinde hareket ediyor. Japonya’da ÜFE haziranda aylık yüzde 0,4, yıllık yüzde 7,1 arttı. Samsung Electronics ikinci çeyrekte faaliyet karını 89,4 trilyon wona yükseltti. Büyüme ivmesinin değerlemeleri destekleyip destekleyemeyeceği endişesi yatırımcı iştahını sınırladı. Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 1,17, Güney Kore’de Kospi yüzde 7,57 ve Japonya’da Nikkei 225 yüzde 1,70 düştü. Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 3,53 yükseldi.
YURT İÇİ PİYASALARDA ÖDEMELER DENGESİ VERİSİ BEKLENİYOR
Yurt içinde BIST 100 endeksi haftalık yüzde 0,67 düşüşle 14.321,19 puandan kapandı. Gelecek hafta TCMB tarafından mayıs ayı ödemeler dengesi verileri açıklanacak. Ekonomistler cari işlemler hesabının mayısta 1 milyar 127,5 milyon dolar açık vermesini bekliyor. Yıl sonu cari açık beklentisi ise 52 milyar 255 milyon dolar olarak öngörülüyor. 36. NATO Zirvesi Türkiye ev sahipliğinde Cumhurbaşkanlığı Külliyesi’nde düzenlendi. Zirve haber akışı piyasaların yönünde etkili oldu. Dolar/TL haftayı 46,9720’den tamamladı. Gelecek hafta ödemeler dengesi, bütçe dengesi, konut satışları ve Fitch Rating’in Türkiye değerlendirmesi takip edilecek. Piyasalar çarşamba günü 15 Temmuz dolayısıyla kapalı olacak.