ENERJİSA İÇİN LÜTFEN YENİDEN DEĞERLENDİRME
Deniz Yatırım, Enerjisa için hedef fiyatını 98,80 TL’den 86,00 TL’ye düşürdü ancak tavsiyesini ‘AL’ olarak korudu. Şirketin raporunda belirtilen detaylara göre, Enerjisa Enerji’nin 2Ç24 dönemindeki finansal performansı incelendi. Satış geliri 36.900 milyon TL, FAVÖK 5.397 milyon TL ve net kar ise 17 milyon TL olarak açıklandı. Ancak, muhasebe değişikliği sebebiyle finansallarda 718 milyon TL’lik olumsuz etki görüldü. Enflasyon muhasebesi etkileriyle satış geliri, FAVÖK ve net karında azalış yaşandı. Yatırımcı sunumunda ise faaliyet gelirinde artış kaydedilirken net karın azaldığı belirtildi. Şirket, 2024 yılı sonu beklentilerini korumayı sürdürüyor ancak standart finansal sonuçlardan farklılık gösteren verilerin kafa karışıklığına yol açabileceği vurgulanıyor.
YATIRIM ÖNERİSİ VE HEDEF FİYAT REVİZYONU
Deniz Yatırım’ın Enerjisa için yaptığı değerlendirme neticesinde, yıl başından bu yana BIST 100 endeksine göre %6 üzerinde performans sergileyen hissenin hedef fiyatı 86,00 TL olarak güncellendi. Model ve makro tahminlerdeki değişiklikler doğrultusunda revize edilen fiyat hedefine rağmen ‘AL’ önerisi devam ediyor. Hisse, geriye dönük 12 aylık verilere göre 19,8x F/K ve 4,5x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görüyor. Bu durumda, yatırımcılar için Enerjisa Enerji’nin geleceğine ilişkin dikkate alınması gereken bir konu ortaya çıkıyor.