New York borsaları, Fed’in yılın ilerleyen dönemlerinde faiz artırma olasılığını yükselten güçlü Mayıs ayı istihdam verileri ve yapay zeka hisselerindeki zayıflığın etkisiyle sert satışlarla karşılaştı. S&P 500 endeksi yüzde 2,2 değer kaybederek haftalık kazancını sildi ve dokuz haftalık yükseliş serisini sonlandırmaya hazırlanıyor. Teknoloji ağırlıklı Nasdaq Bileşik endeksi ise yüzde 3,7 düşüşle günü tamamlarken, Dow Jones endeksi teknoloji hisselerine daha az maruz kalması sayesinde yüzde 1’lik sınırlı bir kayıpla 510 puan geriledi.
GÜÇLÜ İSTİHDAM VERİSİ FED BEKLENTİLERİNİ DEĞİŞTİRDİ
Çalışma İstatistikleri Bürosu tarafından açıklanan verilere göre ekonomi Mayıs ayında 172 bin yeni iş ekleyerek beklentileri aştı. Güçlü istihdam artışı, İran ile yaşanan savaş nedeniyle petrol fiyatlarındaki yükselişin enflasyonu yeniden ısıttığını gösteren son verilerin ardından geldi. Bu durum Fed’in odağını yeniden enflasyonu kontrol altına almaya çevirmesine neden olurken, yılın ilerleyen dönemlerinde faiz artırma olasılığını güçlendirdi. CME FedWatch verilerine göre yatırımcılar, Aralık ayında faiz artırımı ihtimalini bir ay önceki yüzde 26 seviyesinden yüzde 43’e yükseltti.
TAHVİL FAİZLERİ VE KRİPTO PARALARDA SERT DÜŞÜŞ
Tahvil fiyatlarının düşmesiyle birlikte getiriler hızla yükseldi. Konut kredisi faizlerini etkileyen 10 yıllık Hazine tahvilinin getirisi yüzde 4,54’e çıktı. Yükselen tahvil getirileri hisse senetleri üzerinde baskı oluştururken, dokuz günlük yükseliş serisinin ardından Nasdaq üst üste üçüncü gün değer kaybetti ve yarı iletken hisselerindeki satış dalgasından olumsuz etkilendi. Yapay zeka ile ilişkili hisselerde de sert geri çekilmeler yaşandı. Apple’ın hisseleri yüzde 5’ten fazla düşerken, popüler bir bellek yongası borsa yatırım fonu yüzde 13’ün üzerinde değer kaybetti. Meta’nın yapay zeka yatırımını finanse etmek için sermaye artırımı aradığı haberleri üzerine hisseleri yüzde 6’nın üzerinde geriledi. Bitcoin yüzde 5’ten fazla düşerek 60 bin doların hemen üzerinde işlem gördü ve Ekim 2024’ten bu yana en düşük seviyesine yakın seyretti. Kripto para, sektörün önemli şirketlerinden Strategy’nin 2022’den bu yana ilk kez elindeki bitcoinlerin bir kısmını sattığını açıklamasının ardından bu hafta yüzde 17’den fazla değer kaybetti. Altın fiyatları da yüzde 3’ün üzerinde düşerek yıl başından bu yana elde ettiği tüm kazançları sildi.
UZMANLARDAN FED POLİTİKALARINA YÖNELİK DEĞERLENDİRMELER
Edward Jones’ta kıdemli ekonomist olan James McCann, yakın vadede verilerin Fed’in bu yıl faiz indirimine gitmeyeceğini doğruladığını ve piyasaların bir sonraki hamlenin faiz artırımı olabileceğinden endişe ettiğini belirtti. McCann, faiz artırımı eşiğinin hala yüksek olduğunu ve Fed’in sıkılaştırma döngüsüne geçmesi için enflasyonda “daha kalıcı bir sıçrama” işaretleri gerektiğini ifade etti. Ancak yeni Fed Başkanı Kevin Warsh’un, mevcut politika dengesizlikleri ve Açık Piyasa Komitesi’ndeki bölünmeler nedeniyle ilk toplantısında zorlu bir denge yakalamak zorunda kalacağını ekledi.
EMTİA PİYASALARINDA KARIŞIK SEYİR
Petrol fiyatları cuma günü düşüş yaşadı. Brent ham petrol vadeli işlemleri yüzde 2 azalarak varil başına 93 doların hemen üzerine gerilerken, ABD ham petrol vadeli işlemleri yüzde 2,8 düşüşle varil başına 90 doların hemen üzerinde işlem gördü. Tahvil getirileri son haftalarda petrol fiyatlarıyla birlikte hareket ederken, cuma günü bu ilişki tersine döndü. Petrol fiyatlarındaki düşüşe rağmen tahvil getirilerinin yükselmesi, yatırımcıların odağının güçlü istihdam verilerine ve işgücü piyasasının istikrar kazanma potansiyeline kaydığını gösterdi. DeVere Group CEO’su Nigel Green, piyasaların aylardır Fed’in faiz indirimi yapması için bir neden aradığını ancak bugünkü istihdam raporunun politika yapıcılara bunu yapmamaları için bir neden verdiğini belirtti.