YKY ARAŞTIRMA RAPORUNA GÖRE GARANTİ BANKASI İÇİN “AL” ÖNERİSİ YINELİYOR
Yapı Kredi Yatırım’ın araştırma raporuna göre, Garanti Bankası’nın model portföye eklenerek hisse için “AL” önerisi tekrarlandı. Raporda bankanın yılın ilk 6 ayında güçlü sonuçlar açıkladığı ve %35 özkaynak karlılığı elde ettiği belirtiliyor. Ayrıca, makro-ekonomik iyileşmenin devam etmesi beklenerek, bankanın güçlü operasyonel performansını sürdüreceği öngörülüyor.
GÜÇLÜ ÖZKAYNAK KARLILIGI VE DEĞERLEME TESPİTLERİ
Yapı Kredi Yatırım’ın raporuna göre, Garanti Bankası’nın 2024 ve 2025 yılları için özkaynak karlılığının sırasıyla %39 ve %46 olması beklenmektedir. Bankanın PD/DD ve F/K çarpanları da belirtilerek, ortalama özkaynak maliyetinin %29 seviyesinde olduğu ve en yüksek özkaynak karlılığına sahip olduğu vurgulanmaktadır. Araştırma kapsamındaki mevduat bankaları arasında Garanti Bankası’nın öne çıktığı belirtilmekte ve PD/DD çarpanının 2025 yılında 1.2x/1.3x seviyelerine ulaşabileceği tahmin edilmektedir.